Юристы на фондовом рынке

Какие риски могут подстерегать тех, кто захочет купить или продать облигации? Как их избежать?

Общим риском для всех, кто что-то покупает или продает на финансовом рынке, является его волатильность, т.е. постоянное изменение котировок ценных бумаг как в сторону повышения, так и наоборот. Поэтому надо всегда учитывать возможность остаться без прибыли или даже потерять вложенные деньги. Добросовестные брокеры никогда не станут обещать клиентам гарантированную прибыль от операций с ценными бумагами. Поэтому разумно вкладывать в них только ту сумму, которой вы готовы рискнуть.

Хотя облигации и считаются менее рискованным инструментом, чем акции, здесь существуют как внешние риски, влияющие на деятельность компании-эмитента, так и внутренние риски, влияющие на цену, а следовательно, на доходность облигаций. На цену облигаций могут влиять как макроэкономические события, так и конкретные ситуации на рынке. Рассмотрим основные виды рисков.

Кредитный риск – это возможность неплатежа или задержки выплат купонов и основной суммы облигации. В зависимости от положения дел у того или иного эмитента рейтинговые агентства присваивают им определенные уровни надежности.

Риск дефолта – возможность неплатежеспособности эмитента.

Риск контрагента – возможность неисполнения контрагентами обязательств перед вашим брокером, например, отказ платить деньги по сделке.

Рыночный риск – возможность падения цены принадлежащей вам облигации из-за изменения политической ситуации, банковского или валютного кризиса и других факторов.

Валютный риск – неблагоприятное изменение курса рубля по отношению к иностранной валюте.

Процентный риск – снижение процентной ставки, влияющей на стоимость облигации с фиксированным доходом.

Системный риск реализуется, когда неспособность одного из участников системы расчетов или финансового рынка выполнить свои обязательства вызывает проблемы с исполнением обязательств у других участников или финансовых учреждений.

Риск банкротства эмитента реализуется при нехватке средств у эмитента для расчетов с владельцами облигаций.

Правовой риск – возможные негативные последствия изменений законодательства.

Полностью обезопасить себя от рисков невозможно: инвестиции в ценные бумаги, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы государством. Но, владея необходимой информацией, можно их минимизировать.

Облигации торгуются на бирже и учитываются в центральном депозитарии. Они, как и все ценные бумаги на бирже, проходят процедуру листинга, т.е. допуска к торгам. По итогам листинга бумаги разделяются на первый, второй и третий уровни. При этом в первый уровень включаются бумаги тех эмитентов, которые удовлетворяют самым строгим требованиям биржи.

Биржа, в отличие от того же валютного рынка форекс, работает с соблюдением основных норм законодательства. Естественно, это касается и ее участников. Перед тем, как начать работу на фондовом рынке, стоит подготовиться юридически. Такие знания помогут правильно подобрать брокера и (в случае необходимости) защитить свои права.

С чего начинается работа на бирже для многих участников?

Итак, чтобы вести на рынке депозитарную, дилерскую и брокерскую деятельность, необходимо получить лицензию соответствующего образца. Выдачей таких документов занимается ФСФР – Федеральная служба по финансовым рынкам. Наличие подобного разрешения дает новоиспеченному участнику рынка статус профессионала. Лицензия должна периодически пересматриваться (в случае с брокерами это происходит раз в три года).

Есть ли наказания для нарушителей на фондовом рынке?

Если контролирующей организацией были выявлены нарушения в работе упомянутых выше участников фондового рынка, то последние могут лишиться лицензии (в большинстве случаев действие разрешения просто приостанавливается) или же на них накладывается штраф. Стоит также отметить, что информация подобного характера публикуется в печатной прессе.

Чем занимается ФСФР?

ФСФР – организация, которая ведет информационную базу обо всех участниках, нарушителях, отзывах и лицензиях. Кроме этого, одной из основных ее задач является контроль соблюдения законодательных норм. Каждый начинающий инвестор и трейдер должен посетить «клондайк» полезной информации, который находится на официальном сайте Федеральной службы по финансовым рынкам. Что касается законов, которые регулируют права инвестора, то их всего три — №208-Ф3, №39-Ф3, №46-Ф3 (более подробно их можно почитать на официальном сайте ФСФР).

Какие бывают типы лицензий?

Отдельно хотелось бы упомянуть семь различных типов лицензий. К таковым относятся лицензии на ведение дилерской, брокерской и депозитарной деятельности, разрешение на работу по управлению активами (ценными бумагами), деятельности по клирингу (определению взаимных обязательств), деятельности по организации торговли, а также деятельности по ведению реестров (речь идет о владельцах ценных бумаг)

Кто может выступать в качестве участников торгов?

По закону в роли участника торгов на бирже может выступать три стороны – управляющие, дилеры и брокеры. Остальные – это лица, которые совершают сделки с ценными бумагами (инвесторы, трейдеры). При этом посредническую роль берут на себя брокеры. Следовательно, каждый инвестор (трейдер) сначала дает поручение (приказ) брокеру на совершение сделки, а тот ее исполняет и выдает отчет о выполнении задания.

В каком виде дается поручение на совершение сделки?

Само поручение может выдаваться в нескольких основных видах – классическая (по телефону — так называемая заявка «с голоса), в бумажном виде, по договоренности (в этом случае клиент дает доверенность брокеру на совершение сделок), в виде электронно-цифровой подписи. Последний вариант – наиболее удобен, ведь он существенно ускоряет товарооборот.

Федеральный закон и обязанности брокера

Все новички (и не только) должны знать содержание Федерального закона, касающегося прав инвесторов на рынке ценных бумаг. В Законе четко описано, как и в каком объеме участники рынка предоставляют свои услуги, а также перечисляются требования к этим лицам. В процессе работы брокер обязуется раздельно вести три счета – свой, клиента и специальный брокерский. Использовать деньги клиента в своих интересах брокер не имеет права (это оговаривается условиями договора). Доход брокера – процент от успешных сделок. Договор с брокером может подписываться в двух формах – бумажной или электронной. В первом случае оформляется группа договоров – депозитарный, на техническое обслуживание, договор попечителя счета и так далее. Во втором случае все проще — участники сделки присоединяются к уже существующему договору брокерского обслуживания.

Таким образом, юридическая часть фондового рынка не так сложна, как может показаться на первый взгляд. При этом знать основные тонкости закона каждый уважающий себя инвестор и профессиональный участник рынка просто обязан. Удачи.

Место в рейтинге Наименование компании Общий рейтинг Дата составления
1 Юридическая группа «МИП» 98%
07.03.2019 2 «Dentons» 80% 07.03.2019 3 Goltsblat BLP 76% 07.03.2019 4 Адвокатское бюро «Падва и партнеры» 67% 07.03.2019 5 КА «Бастион» 60%

Цены на услуги юристов по ценным бумагам

Юридическая консультация офисе у бывшего судьи

2000 рублей

Консультация в офисе у судебного юриста или адвоката

1000 рублей

Анализ перспектив дела

Если вам необходим развёрнутый ответ на ваш юридический вопрос в течение 2 часов, опишите здесь подробно ваш вопрос.

Если вам необходима онлайн консультация юриста прямо сейчас- обращайтесь в наш онлайн чат, внизу справа.

Консультация по Скайпу – Удобно для жителей России и тех, у кого нет времени ехать к нам в офис.

  • Время консультации не ограничено;
  • Консультации осуществляют бывшие федеральные судьи
2000 рублей

Цены на подготовку процессуальных документов

Подготовка искового заявления от 5 000
Подготовка возражения на исковое заявление от 5 000
Подготовка ходатайств от 2 000

Начальная стоимость юридических услуг по ценным бумагам

Средняя стоимость ведения простого дела по ценным бумагам

25 000 Досудебное урегулирование спора от 8 000 Судебная защита (сложное дело) от 45 000 Судебная защита (особо сложное дело) от 85 000

Цены на подготовку жалоб

Апелляционная жалоба от 3 500
Кассационная жалоба от 3 500
Надзорная жалоба от 3 500
Жалоба в прокуратуру на неправомерные действия от 4 500

Основные услуги по ценным бумагам

Юридические услуги по связанным категориям дел

  • Анализ эмитента ценных бумаг;
  • Разработка договора купли-продажи ценных бумаг;
  • Подготовка жалоб в надзорные органы.

Официальный рейтинг юристов по ценным бумагам. Выбери лучшего.

Рынок ценных бумаг сам по себе достаточно сложен. Но еще более сложна юридическая основа этого рынка. Совершить сделку это только один шаг, который может привести как к прибыли, так и к убыткам. Именно для того, чтобы минимизировать правовые риски при сделках с ценными бумагами, некоторые корпоративные юристы компаний, решили специализироваться на рынке ценных бумаг. Услуги, которые предоставляют юридические компании, на рынке ценных бумаг, достаточно обширны:

  • юридическая оценка ценных бумаг;
  • юридический анализ прав и обязанностей держателей ценных бумаг;
  • правовое сопровождение операций с ценными бумагами; поддержка при аудите компании;
  • представительство в судебных инстанциях различного уровня в процессах, связанных с ценными бумагами.

На нашем сайте размещено более 5000 отзывов людей, которые обращались за помощью в юридические компании по вопросам, связанным с ценными бумагами. Из всего объема отзывов, размещенных на нашем сайте, мы выделили те, в которых люди делятся своими впечатлениями о работе юридических компаний и юристов по ценным бумагам. Их оказалось порядка 17% от общего количества отзывов. Оставьте свой отзыв, заполнив небольшую форму внизу страницы.

Источники: http://pravo.rg.ru/rubrics/question/6669/, http://utmagazine.ru/posts/5003-yuridicheskaya-chast-fondovogo-rynka.html, http://vse-advokaty.ru/yurist-po-cennym-bumagam.html

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *